El año 2024 ha sido un año de recuperación de la economía, con un rebote tras
la caída del PBI del 2023.
El precio internacional del oro alcanzó cifras nunca antes vistas,
sobrepasando los US$ 2,700 la onza. Esto favoreció a todas las familias que
tienen inversiones en mineras que tienen proyectos y exportan oro: Benavides, Arias,
Hochschild, Picasso Arias, Marsano y Navarro Grau, y en menor medida, los
Brescia.
Cabe señalar que he determinado el patrimonio de cada familia en base al valor de sus empresas, precisamente del porcentaje que controlan, el cual se halla con la cotización de sus acciones en bolsa o revisando los estados financieros. También le he sumado disponibilidad de efectivo (ej: cuando una de sus empresas reparte dividendos) y valor de inmuebles, obras de arte y vehículos.
En el 2024 tiene la particularidad de que la Bolsa de Valores de
Lima ha subido en 12%, lo que favoreció en valorización a las empresas cuyas
empresas cotizan en bolsa, pero como una gran parte de empresas peruanas no
cotizan en bolsa, se les comparan con similares que si listan en bolsa -principalmente
del extranjero-, y como ha habido un alza en todas las bolsas alrededor del
mundo, de todas las maneras las empresas se vieron beneficiadas con una mayor
valorización.
Este año ha habido un despegue en la agroexportación, no solo de Camposol,
y si la lista fuera más larga, ingresarían más familias con inversiones en el
agro, pero de todas maneras es relevante ver que las familias más ricas no
tengan proyectos de agroexportación, dejando aparte el negocio de etanol de los
Romero y Rodríguez o el de pisco de los Brescia.
Otra característica de este año, es la primera acción meme del Perú: Inversiones Portuarias Chancay, que sin muchos fundamentos, su cotización se elevó por las nubes. Eso hizo que ingresara a la lista la familia De Romaña Letts y aumentara la de los Picasso, incluidos en los Picasso Arias.
A continuación, las familias peruanas que integran la lista de este año.
1. BRESCIA: US$ 6,750 millones
Minsur es la tercera productora mundial de estaño y el 37% del patrimonio
de la familia, de acuerdo a mi estimación. A septiembre ha incrementado su
ganancia neta en 17.6% y en noviembre vendió su subsidiaria brasilera Mineração
Taboca a China Nonferrous Metal Mining por US$ 340 millones, cuando la había
adquirido el 2008 en US$ 460 millones. Si bien incrementó sus ventas de estaño,
su subsidiaria, Marcobre, ha disminuido sus exportaciones de cobre en -45.4% al
mes de octubre.
La familia tiene el 47.1% de las acciones del BBVA Perú (el año pasado
era 46.1%), que bajo mi estimación, significa el 24% de su patrimonio. Este año
recibió dividendos del banco por S/ 432.2 millones. En abril, el banco denunció
a exfuncionarios y empresarios por haberse coludido en un presunto fraude por
S/ 180 millones.
La familia es dueña de Tasa, es la segunda productora mundial de harina y
aceite de pescado. A octubre, las exportaciones de Tasa se dispararon en 113.2%
y superaron los US$ 560 millones.
Han creado una nueva holding llamada Breca Servicios Corporativos, entre
cuyas subsidiarias están la fabricante de pisco Bodegas Viñas de Oro y la
refinería de estaño Funsur.
Sylvia Fort Brescia es una destacada propietaria de caballos y campeona de dressage, casada con Jan Mulder, cuya familia también figura en esta lista.
2. ROMERO: US$ 5,460 millones
La familia Romero es el principal accionista de Credicorp Ltd con el
12.2%. Cada año vienen reduciendo su participación, pero esa propiedad
representa hoy casi el 39% de su patrimonio. Credicorp es el principal
accionista del BCP, MiBanco, Prima AFP, Pacífico Seguros, Atlantic Security
Bank, entre otros. Este año, recibió dividendos de Credicorp por unos US$ 106.9
millones.
Luis Romero Belismelis es el presidente de Credicorp, mientras Dionisio
Romero Paoletti es el presidente de las empresas donde la familia tiene, por lo
menos, una mayoría casi absoluta de las acciones.
La familia Romero ha tenido un año muy activo en fusiones y
adquisiciones. En junio vendió a la guatemalteca Mobiliare su empresa Inverlog
y sus subsidiarias, que apenas había sido creada en el 2020, tenía un capital
de S/ 80.5 millones y área alquilable de 1.4 millones de m² en el Callao, Surco, Lurín
y Huaral.
Alicorp ha culminado dos programas de recompra de acciones este año, lo
que ayudó a elevar el valor de las acciones, al mismo tiempo que aumentaba la
participación del grupo en la empresa.
Alicorp vendió en julio su negocio de molienda de soya en Bolivia a un
fondo liderado por el exministro boliviano Carlos Kempf, por US$ 172.8 millones
más US$ 27.8 millones variables. La compañía había comprado el 2019, a la misma
familia Romero, por US$ 292.9 millones. En septiembre compró Refinería del
Espino por US$ 221 millones, que le pertenecía a la misma familia Romero.
En julio, Indecopi denegó que Agroaurora (de los dueños de Gloria) adquiriera
su negocio de etanol Caña Brava. La familia Romero se lo había ofrecido en
septiembre del 2022 y ahora seguirá en venta.
La familia tiene el 50% del Grupo Ransa, un operador logístico en 12
países de Sudamérica y Centroamérica, que ha obtenido un préstamo por US$ 150
millones del Banco Mundial.
Desde el 2023, Grupo Romero Asset Management (GRAM) administra el fondo
Carlyle Peru que busca vender el 2025 sus inversiones en Liderman e Inca Rail.
La familia es muy extensa. Los miembros de la tercera, cuarta y quinta
generación viven en su mayor parte en Perú, pero un número importa reside en
España y USA, ya sea por trabajo, estudios o simplemente, porque les gusta
vivir allá.
3. RODRÍGUEZ: US$ 4,300 millones
Hace algunas semanas, anunciaron que a partir del próximo año, Claudio
Rodríguez Huaco irá asumiendo las presidencias de las diversas empresas del
grupo. Claudio Rodríguez tiene una larga experiencia, pues es miembro del
directorio de Leche Gloria (y otras compañías de la familia) desde el 2004,
cuando tenía 24 años. Sus primas, las Rodríguez Ostberg, aún no trabajan en
empresas del grupo y alguna de ellas, estudia en USA.
La familia tiene tres grandes holdings que agrupan sus negocios: Holding
Alimentario, Holding Cementero y Corporación Azucarera, además de otra decena
de empresas en donde ellos son accionistas directamente. El más importante es
Holding Alimentario, cuyo patrimonio estimamos equivale al 58% del patrimonio
de la familia y es la principal accionista de Leche Gloria, la compañía
insignia de la familia.
En marzo de este año, Holding Alimentario llegó a un acuerdo con Nestlé
para adquirir Ecuajugos, pero la operación aún está pendiente de la aprobación
del regulador ecuatoriano.
Holding Cementero tiene cementeras en el sur de Perú, en Bolivia, Ecuador
y tiene una participación de 20% en Cementos Bío Bío de Chile. Su subsidiaria
Yura hizo una OPA para adquirir Bío Bío, pero los accionistas mayoritarios, los
hermanos Briones, rechazaron la oferta.
CoAzúcar controla ingenios azucareros en Perú y Ecuador, pero además la
familia cuenta con Agroaurora, productora de azúcar y etanol en Piura. En
diciembre, un grupo de agricultores -perjudicados por la sequía- ingresó a las
instalaciones de Agroaurora y destruyó un dique para desviar agua a sus
cultivos. Al final, en diciembre, el Poder Judicial sentenció contra Agroaurora
en su controversia con el ANA por el dique y la empresa tendrá que retirarlo
definitivamente.
4. RODRÍGUEZ PASTOR: US$ 3,500 millones
Los hermanos Rodríguez Pastor tienen una participación mayoritaria en
Intercorp Perú, un holding con inversiones en banca, retail, salud, etc.
Las acciones de Intercorp Financial Services (Interbank, Interseguros,
etc.) han subido 17% este año, pero las de InRetail Peru Corp (Plaza Vea, Real
Plaza, etc.) han caído -11%, principalmente, en los últimos meses. Este año,
Intercorp Perú ha recibido dividendos estimados de Intercorp Financial Services
por US$ 82.2 millones y de InRetail por US$ 40.1 millones
La cadena de colegios Innova School se ha expandido a Ecuador, de tal
manera que ahora tiene 63 sedes en Perú, 10 en México, 3 en Colombia y 2 en
Ecuador, aunque figuran como negocios separados: los colegios peruanos tienen
como matriz a NG Education Holdings Corp (Panamá) y los colegios de México,
Colombia y Ecuador tienen como matriz Intercorp Education Services SL (España).
Promart también se expande en Ecuador. El año pasado abrió un local en
Guayaquil y en diciembre de este año abrió otro local en Quito. Las tiendas en
Ecuador tienen como matriz a Intercorp Retail Spain Corp SL (España) y las
Promart en Perú tienen como matriz HPSA Corp (Panamá), es decir, como ramas
separadas de Intercorp.
Fuera de los negocios de Intercorp Perú, Carlos Rodríguez Pastor
Persivale, cabeza visible del grupo, tiene negocios controlados por su fondo
Nexus Group (San Miguel Industrias PET, La Tinka, etc.). Los cines Cineplanet y
los hoteles Casa Andina son de propiedad de Gabriela Pérez, esposa de Carlos Rodríguez
Pastor.
5. ARIAS: US$ 1,030 millones
Las hermanas Evangelina e Isabel Arias Vargas son las principales
accionistas de Compañía Minera Poderosa, la segunda productora de oro del país,
que heredaron de su padre, el destacado minero Jesús Arias Dávila.
Si bien siempre ha procesado los minerales de mineros artesanales de
Pataz, en los pasados tres años han aumentado su problema con los parqueros,
principalmente en los últimos meses. En abril, mineros ilegales derribaron dos
torres de alta tensión que alimenta de energía a dos bocaminas de la compañía.
A pesar de esto, se ha visto favorecida porque su producción ha aumentado 10% y
por los altísimos precios del oro.
Las hermanas Arias también son las principales accionistas de la
legendaria minera de su padre, San Ignacio de Morococha, cuyas operaciones
están paralizadas y un proveedor solicitó su proceso concursal en Indecopi,
pero estima reiniciar operaciones en el 2025.
De la tercera generación de la familia, Jimena Sologuren Arias es
subgerente de Responsabilidad Social de Poderosa. Javier Millership Arias se
hizo conocido en redes sociales por ser pareja de Carolina Braedt.
6. BENAVIDES: US$ 1,000 millones
Gracias a la compra de acciones de los Luksic y a los buenos precios del
oro, las acciones de Buenaventura han tenido una mejora en la cotización de sus
acciones, casi un 60% en promedio.
Buenaventura ha estado muy activa en venta de activos en los últimos
años. En agosto vendió a Franco Nevada su regalía neta de fundición de 1.8% que
tenía sobre la mina Yanacocha por US$ 225 millones. Los fondos son para su
proyecto aurífero San Gabriel, que desde hace 12 años les pertenece al 100%.
Buenaventura tiene el 19.6% de Cerro Verde, una de las minas de cobre más
grandes del mundo, el 61.4% de Minera El Brocal, el 40.1% de Tantahuatay, el 19.3%
de la minera junior Tinka, entre otras.
En la tercera generación de la familia el más destacado es José Vizquerra
Benavides, quien era vicepresidente de la minera canadiense Osisko Mining, que
en octubre fue adquirido por Gold Fields por US$ 1,350 millones, y es CEO de la
minera junior O3 Mining, que fue adquirida en diciembre por Agnico Eagle Mines por US$ 141.8 millones,
con una participación minoritaria tanto en Osisko como en O3.
7. HOCHSCHILD: US$ 880 millones
Las acciones de Hochschild Mining subieron este año desde 90 peniques en
febrero a 242 peniques de libra esterlina en octubre, gracias al alza del
precio del oro. Eduardo Hochschild Beeck siempre ha sido presidente del
directorio de esta empresa y su hijo Nicolas Hochschild Correa, desde el año
pasado se desempeña como gerente de desarrollo de negocios y como miembro del
directorio de Aclara Resource, minera junior en donde los Hochschild controlan
el 57.7% de las acciones.
Hochschild Mining vendió su proyecto aurífero Crespo (Cuzco) a Apumayo
SAC en abril por US$ 15 millones, pero adquirió en Brasil el proyecto aurífero Monte
do Carmo por US$ 60 millones.
Ana Sofía Hochschild Correa ocupa un asiente en el directorio de Cemento Pacasmayo
desde el 2023, donde su padre es presidente y principal accionista con el 50%.
En noviembre, Nicolas Hochschild tuvo una celebrada boda con Savannah
Murphy en Londres, entre cuyos invitados estaban conocidos artistas y miembros
de la nobleza británica.
8. PICASSO ARIAS: US$ 830 millones
Carolina Arias Vargas, al igual
que sus hermanas, es accionista de Minera Poderosa y de San Ignacio de
Morococha por herencia de su padre, pero maneja un patrimonio aparte. Su
esposo, José Picasso Salinas y sus hermanos, también son accionistas de
Poderosa y juntos son el segundo accionista en importancia por detrás de
Evangelina e Isabel Arias.
Los Picasso se vieron favorecidos
con la escisión de las acciones de Inversiones Portuarias Chancay de Volcan
Compañía de Minera, porque ahora tienen el 11.1% de acciones A de una empresa
que sin entrar en operaciones, está con un precio elevado.
9. MARSANO: US$ 760 millones
Los hermanos Verónica y Andrés Marsano Conroy heredaron de su padre,
Andrés Marsano Porras, Minera Aurífera Retamas (Marsa), que hoy es la quinta
productora de oro del país. Si bien la producción de oro de Marsa ha caído este
año en -3.9%, los altos precios del oro le dan una alta valorización a su
compañía.
Andrés Marsano también figura como accionista minoritario de Refractarios
Peruanos SA – Repsa, la principal fábrica de ladrillos y masas refractarias del
país.
10. NAVARRO GRAU: US$ 750 millones
Los hermanos Navarro Grau Dyer tienen el 78% de las acciones de Consorcio
Minero Horizonte, que es la cuarta productora de oro del país. Si bien este
año, la producción de oro de Horizonte ha bajado en -0.7% en enero-octubre,
debido a los altísimos precios del oro, en el mismo período, sus exportaciones subieron
en 26.33%, habiendo subido en 15.24% en el 2023. Desde hace 12 años, la compañía
cuenta con una inversión en Antioquía Gold, una minera junior con un proyecto
en Colombia. Otras subsidiarias de Horizonte son Ayepsa (generadora de energía
eléctrica) y la minera Cori Puno.
La familia también tiene inversiones en la distribuidora de combustibles Numay
(grifos Ava).
Una rama de la familia ha formado Grupo HGN (Heilbrunn Navarro Grau), que
es presidida por Walter Heilbrunn Rodrigo y dirigida por su hijo Diego Heilbrunn
Navarro Grau para manejar sus inversiones: Inversiones Thewaly, Inmobiliaria Caucato,
Vacilandia Park, K2 Seguridad y Resguardo, RefriPerú, entre otras.
11. LINDLEY: US$ 670 millones
Los hermanos Lindley son accionistas minoritarios de la mexicana Arca
Continental, la embotelladora de Coca Cola e Inca Kola en Perú y Ecuador, y parte
de México y USA. Johnny Lindley Suárez es miembro del consejo de administración
de Arca y presidente de su subsidiaria peruana, Corporación Lindley.
Los Lindley son dueños de la cadena de tiendas por conveniencia Tambo,
que en noviembre llegó a 550 tiendas en todo el Perú, abriendo en nuevas
ciudades, como Chancay y Huaral. También tienen las tiendas de cosméticos Aruma,
que en número de 100 hay en todo el país, y en agosto adquirió la colombiana Prosalon
Distribuciones, propietaria de las
tiendas de cosméticos Blind y Tiendas Cromantic en Colombia.
12. FISHMAN: US$ 640 millones
El inicio empresarial de la familia Fishman fue con la venta de artículos
de escritorio, principalmente, con la producción y distribución de cuadernos
Justus. El despegue se dio en la década de 1990, cuando en la privatización,
Marcos Fishman Cotlear se hizo de empresas que hoy son la base de parte de su
patrimonio: Quimpac y Papelera Nacional. Quimpac explota los yacimientos de las
Salinas de Huacho, produce la sal Marina Emsal y es la gran productora de
fosfato de calcio, soda cáustica y cloruro de sodio del país. Papelera Nacional
es la dueña de las marcas de cuadernos Loro y Justus, y produce diversos tipos
de papel, cajas de cartón coarrugado y tubos espiralados, con una planta en
Paramonga.
También cuentan con Emusa Perú, un fabricante de envases flexibles; con
QC Terminales, que opera terminales en Guayaquil (Ecuador) y San Antonio
(Chile), y con Katrium Indústrias Químicas, que produce fosfato bicalcico (nutrición
animal), ácido clorhídrico, hipoclorito de sodio, entre otros químicos. Tienen el
50% de acciones de Tai Loy, que cuenta con 117 tiendas de artículos de
escritorio en el Perú y otras tres en Santa Cruz, Bolivia.
13. ACUÑA: US$ 490 millones
El actual gobernador regional de La Libertad, César Acuña Peralta, tiene
el 99.6% de las acciones de la Universidad César Vallejo SAC (UCV), la
universidad con mayor número de alumnos del país, más de 180 mil estudiantes. Sus
hijos, los hermanos César, Richard y Kelly Acuña Núñez, trabajan en la UCV. En
este calculo que hemos realizado, solo incluimos el patrimonio de los César Acuña
y sus hijos Acuña Peralta, no incluimos el resto de hermanos Acuña Peralta, que
lo consideramos como grupos aparte.
La UCV sube en su valorización porque han subido en bolsa todas las empresas
de educación universitaria con las que se le compara (Laureate, Strategic
Education, Ser Educacional y Grand Canyon Education).
César Acuña también es el hombre con más vehículos del país: 133, siendo
el último que se compró un Bentley Bentayga y además cuenta con un Mercedes
Benz SL 500, dos Lexus LX, entre otros, pero el grueso de su flota son 70
Toyota Hilux. Es propietario de 20 predios en el país
14. MULDER: US$ 480 millones
La tercera generación de la familia es liderada por Paul Mulder Fort, quien
está casado con una hija de Jorge Picasso Salinas y tiene residencia en Madrid,
desde donde dirige Emifin, el family office del grupo, cuyas inversiones
más sobresalientes son las cadenas de tiendas para mascotas. Son dueños del
Grupo Iskaypet, que es propietaria de la mayor cadena de tiendas y centros de
salud para mascotas de la Península Ibérica: Kiwoko, Clinicanimal+, Kivet, Hospital
Veterinario Madrid Centro y Tiendanimal en España, y Ornimundo en Portugal. En
total, Iskaypet tiene 300 tiendas, 166 peluquerías, 78 clínicas y un hospital
en toda la Península Ibérica, con ingresos superiores a los € 500 millones.
Además, la familia cuenta con SuperZoo y Tiendapet en Chile, y Superpet
en Perú. Fuera de eso, tienen la empresa inmobiliaria Dormeson y la empresa QSI,
que elabora insumos químicos para la industria textil, farmacéutica, construcción,
etc., que cuenta con plantas en Lurín y Callao, aunque esta última en proceso
de cierre.
Uno veterano de la segunda generación, Jan Mulder, es un gran
coleccionista de fotografías. Fundador del Centro de la Imagen, que la vendió
el 2022, es autor de un libro sobre Martín Chambi.
15. DYER: US$ 410 millones
Descendientes de un terrateniente que cultivaba hojas de coca en Huánuco,
los Dyer Coriat son los principales accionistas de Camposol, la principal
agroexportadora de Perú. Antaño, Camposol era la mayor exportadora mundial de
espárragos, pero hoy no tiene ni una hectárea de espárrago, sino los arándanos
son su principal cultivo, de los que Camposol fue una de las pioneras de su
cultivo en Perú y representa el 74% de sus ventas.
Hoy en día, DC Capital, el family office de la familia Dyer Coriat,
además de Camposol tiene otras empresas. Una de ellas es Refinca, que se dedica
a la reforestación en Ucayali; otra es la minera Operadores Concentrados
Peruanos, que planea una inversión de US$ 66.7 millones en la mina Cobriza;
también cuenta con empresas inmobiliarias y promueven la cooperativa de ahorro
y crédito Servicredit, conformada por trabajadores del grupo.
16. RIZO PATRÓN: US$ 370 millones
La familia Rizo Patrón es bien extensa, pero acá solo tratamos de los hermanos
Rizo Patrón de la Piedra, quienes son los principales accionistas de Unacem
Corp, la mayor cementera del Perú, productora de Cemento Sol y Cemento Andino y
de la red de ferreterías Progresol. Ricardo Rizo Patrón de la Piedra es el
presidente de Unacem y para la mayoría de las acciones, tiene una alianza con
sus otros primos Rizo Patrón, con su primo Diego de la Torre de la Piedra (también primo de
Roque Benavides y accionista minoritario de Buenaventura) y con los Palacios.
Unacem Corp cuenta con operaciones de cemento, concreto y estructuras de
concreto en Colombia, Chile, Ecuador y USA. Se espera que las ventas en USA crezcan
a doble dígito, porque la planta Tehachapi (California) -comprada el 2023- está
operativa todo el año.
Unacem tiene una negocio de generación eléctrica por medio de su filial
Celepsa, que opera las centrales hidroeléctricas El Platanal y Marañón, y la
central térmica Termochilca.
17. DE ROMAÑA LETTS: US$ 350 millones
José Ignacio de Romaña y su madre, Irene Letts, estuvieron entre los
principales herederos de Roberto Letts Colmenares. Desde entonces, ambos
controlan el 20.2% de las acciones con derecho a voto de Volcan Compañía de
Minera y tras la escisión del negocio de Chancay, tienen el 20.2% de las
acciones A de Inversiones Portuarias Chancay, que representa el 75% de su
patrimonio.
Irene Letts tiene el 30% de las acciones de Ferrovías Central Andina, la
empresa que tiene la concesión del Ferrocarril Central, una vía férrea de carga
minera, pero que asumiría la concesión del tren de pasajeros Lima-Chosica.
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